리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 미래에셋대우에서 18일 하나금융지주(086790)에 대해 "더 좋아질 여력 충분한, 저평가 매력 높은 금융지주사"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다. 미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 미래에셋대우에서 하나금융지주(086790)에 대해 "우려할 만 하다고 생각하지 않으며 오히려 양호한 실적으로 판단한다. 통상 4Q에 시행했던 준정년특별퇴직(희망퇴직)을 3Q18에 시행하며 780억원의 비용을 인식했고, 대신 4Q18에는 판관비 증가 요인이 축소될 것으로 예상한다. 그 외 일회성 특이 요인으로 금호타이어 충당금 환입 650억원, 모뉴엘 충당금 환입 150억원이 있었던 것으로 추정된다"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "대출 성장률이 기존 예상보다 더 양호하다. 원화대출금은 3Q18에 전분기 대비 2.5% 증가(전년말 대비 6.6% 증가)한 것으로 판단한다. 7,8월 시장금리 하락과 조달금리 리프라이싱 주기도래로 인한 비용 상승으로 은행 NIM은 전분기 대비 1bp 하락한 1.58%를 기록해, 전년동기 대비로는 4bps 오른 것으로 추정된다. 그룹 순이자이익은 1조4,500억원(+11.4% YoY, +3.4% QoQ) 기록한 것으로 본다"라고 밝혔다. 한편 "하나금융은 글로벌 부문 이익 규모와 그룹 연결 수수료이익 비중이 가장 높은 금융지주사이다. 과거 대비 보통주자본비율과 이익 창출력이 대폭 개선되었기 때문에 향후 적절한 기회가 있다면 M&A 등을 통한 비은행 다각화가 가능하고, 그 과정에서 펀더멘털 개선 및 기업 가치 상승의 가능성이 존재한다고 판단한다"라고 전망했다. |
Report statistics | 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 62,500원이 저점으로 제시된 이후 2018년2월 70,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 64,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM (MAINTAIN)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20174 | 61696.3원 | 2.93 | 71000원 | 55000원 | 3 | 2 | | 20181 | 65267.86원 | 2.96 | 70000원 | 52000원 | 3 | 2 | | 20182 | 62759.26원 | 3 | 70000원 | 51000원 | 3 | 3 | | 20183 | 60809.52원 | 3 | 68000원 | 50000원 | 3 | 3 | | 20184 | 61250원 | 3 | 64000원 | 58000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) | | 목표가 | 60937.5원 | 68000원 | 50000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20181018 | 매수 | 64,000원 | | 20180723 | 매수 | 64,000원 | | 20180706 | 매수 | 64,000원 | | 20180423 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20180416 | 매수(유지) | 70,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181018 | 미래에셋대우 | 매수 | 64,000원 | | 20181017 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 62,000원 | | 20181005 | 대신증권 | BUY | 61,000원 | | 20181001 | SK증권 | 매수(유지) | 58,000원 -끝- |
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