리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 하이투자증권에서 25일 LG디스플레이(034220)에 대해 "아직은 살얼음판"라며 투자의견을 'HOLD(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,500원을 내놓았다. 하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(MAINTAIN)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 하이투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "동사 3Q18 실적은 매출액 6.1조원 (YoY: -12%, QoQ: +9%), 영업이익 1,400억원 (YoY: -76%, QoQ: 흑전)을 기록하며 시장 Consensus (매출액 6.3조원, 영업이익 601억원) 대비 매출액은 하회한 반면 영업이익은 크게 상회하였다"라고 분석했다. 또한 하이투자증권에서 "계절적 최대 성수기인 4Q18 실적은 LCD TV 패널 수요 증가와 iPhone XR향Mobile 패널 출하가 본격화되면서 매출액과 영업이익이 각각 7.6조원 (YoY:+7%, QoQ: +25%), 1,360억원 (YoY: +206%, QoQ: -317%)을 기록할 것으로 추정된다. 그러나 당사는 LCD TV 패널 가격이 TV 세트 업체들의 하반기 재고 축적 수요가 마무리되는 시점인 4Q18를 기점으로 다시 하락할 것으로 전망한다"라고 밝혔다. 한편 "동사에 대한 목표주가를 19,500원으로 하향 조정하고 Hold 투자 의견을 유지한다. 목표주가는 내년 상반기 업황 부진 우려를 반영하여 19년 BPS에 올해 평균과 저점 P/B 배수 중간치를 적용하여 산출하였다. 또한 당초 기대했던 동사의 LCD ？ OLED 라인 전환이 당분간 미뤄지면서 LCD 산업 내 업체들 간의 경쟁 심화로 당분간 LCD 부문 수익성 회복이 더딜 것으로 전망되는 바 보수적인 관점에서 접근할 것을 권고한다"라고 전망했다. |
Report statistics | 하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년10월 43,000원까지 높아졌다가 2018년7월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 19,500원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. 오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 19,500원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20174 | 38564.1원 | 2.85 | 58000원 | 32000원 | 3 | 1 | | 20181 | 38071.43원 | 2.76 | 58000원 | 29000원 | 3 | 1 | | 20182 | 31042.55원 | 2.57 | 46000원 | 22000원 | 3 | 1 | | 20183 | 25711.54원 | 2.71 | 30000원 | 20000원 | 3 | 1 | | 20184 | 21500원 | 2.36 | 24000원 | 19500원 | 3 | 1 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | UNDERPERFORM(MAINTAIN) | | 목표가 | 23852.94원 | 30000원 | 19500원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20181025 | HOLD(MAINTAIN) | 19,500원 | | 20180829 | HOLD(MAINTAIN) | 23,000원 | | 20180725 | HOLD(MAINTAIN) | 20,000원 | | 20180719 | HOLD(MAINTAIN) | 20,000원 | | 20180706 | HOLD(MAINTAIN) | 20,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181025 | 하이투자증권 | HOLD(MAINTAIN) | 19,500원 | | 20181025 | 한화투자증권 | HOLD(유지) | 20,000원 | | 20181025 | 미래에셋대우 | 매수 | 22,500원 | | 20181025 | 메리츠종금증권 | BUY | 23,000원 -끝- |
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