제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "컨센서스 상회한 3…" BUY(유지)-NH투자증권
  [2018-10-26 10:82]

리포트뉴스
소제목내용
NH투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "컨센서스 상회한 3Q18 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다. NH투자증권 도현우, 서준현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
NH투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "SK하이닉스가 3Q18 실적을 발표. 매출액 11.4조원(+10% q-q), 영업이익6.5조원(+16% q-q), 순이익 4.7조원(+8% q-q)을 기록. 발표 영업이익은 컨센서스 및 당사 추정치를 상회. 캐파 투자 및 1xnm 공정 전환으로 DRAM 출하량이 5% 증가했고 서버 DRAM 수요 증가세가 이어져 ASP가 1% 상승"라고 분석했다. 또한 NH투자증권에서 "당사 추정 SK하이닉스 4Q18 영업이익은 6.3조원(-3% q-q). DRAM 1xnm, 72단 3D NAND 비중 증가로 DRAM, NAND 출하량이 각각 5%, 23% 증가할 것으로 예상. 하지만 시장 전체의 공급 증가로 DRAM 가격이 3% 하락할 것으로 보임. NAND 가격 역시 10% 수준 하락할 것으로 추정. DRAM 수급에는 최근 인텔 CPU의 공급 부족 현상도 부정적인 영향을 끼칠 것으로 전망"라고 밝혔다.

Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년4월 120,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 100,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
20174101088.24원2.76120000원80000원32
20181102143.59원2.85120000원80000원32
20182110104.17원2.96135000원90000원32
20183113756.1원2.93135000원89000원32
20184100270.91원2.95120000원79000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUYHOLD(MAINTAIN)
목표가99185원120000원79000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20181026BUY(유지)100,000원
20180824BUY (유지)120,000원
20180726BUY(유지)120,000원
20180622BUY(유지)120,000원
20180515매수(유지)120,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20181026NH투자증권BUY(유지)100,000원
20181026KB증권BUY(유지)86,000원
20181026IBK투자증권매수(유지)120,000원
20181026유안타증권BUY (M)103,000원 -끝-