제목:[투데이리포트]하나금융지주, "한번 더 믿어볼 필…" BUY(유지)-한국투자증권
  [2018-10-29 14:55]

리포트뉴스
소제목내용
한국투자증권에서 29일 하나금융지주(086790)에 대해 "한번 더 믿어볼 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다. 한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
한국투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "은행 원화대출금은 전분기대비 2.6% 증가했다. 중소법인, 소호, 주택담보대출 위주로 견조하게 성장했다. 다만 예대율이 98.9%로 1.2%p 상승했고, 연간 목표를 달성함에 따라 4분기에는 성장속도 조절에 나설 전망이다."라고 분석했다. 또한 한국투자증권에서 "3분기 지배순이익은 5,894억원으로 일회성 요인들이 서로 상쇄되면서 추정치와 컨센서스에 부합했다. NIM과 수수료이익은 아쉬웠고, 대출성장과 건전성은 양호했다. 그룹 및 은행 NIM은 1.96%과 1.55%로 각각 전분기대비 3bp, 2bp 하락했다. 은행 NIM 2bp 하락 중 1bp는 외화 장기차입금 비중을 늘리면서 외화 NIM이 11bp 하락한 영향이다. 나머지 1bp는 원화조달 쪽에서 저원가성수신이 줄고, 정기예금이 늘었기 때문이다."라고 밝혔다. 한편 "매수의견과 목표주가 66,000원을 유지한다. 전반적으로 무난한 실적이었지만 NIM이 타행보다 부진한 것은 아쉬웠다. 하지만 4분기 턴어라운드에 주목한다. 비록 환율 상승에 따라 외화환산손실이 발생할 예정이지만, 이를 제외한 경상이익 체력과 NIM은 다시 개선될 것이다."라고 전망했다.

Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 66,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. 오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 66,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2017461696.3원2.9371000원55000원32
2018165267.86원2.9670000원52000원32
2018262759.26원370000원51000원33
2018360809.52원368000원50000원33
2018461133.33원366500원54000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY (INITIATE)BUY (INITIATE)
목표가60846.15원66500원54000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20181029BUY(유지)66,000원
20180723매수(유지)66,000원
20180709매수66,000원
20180619매수(유지)66,000원
20180423매수(유지)66,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20181029한국투자증권BUY(유지)66,000원
20181029메리츠종금증권BUY54,000원
20181029DB금융투자BUY(유지)59,000원
20181029현대차증권BUY65,000원 -끝-