리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 하이투자증권에서 11일 오스템임플란트(048260)에 대해 "레버리지 효과 본격화"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN) '으로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다. 하이투자증권 이상헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN) '의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY (MAINTAIN) 으로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 하이투자증권에서 오스템임플란트(048260)에 대해 "치과용 임플란트 건강보험 급여 적용 연령은 2015 년 7 월 70 세 이상에서 2016 년7 월 65 세 이상으로 변경되었다. 이와 더불어 지난 7 월부터 65 세 이상 노인의 치과임플란트 비용 중 본인부담률을 50%에서 30%로 줄어들었다. 국내시장 점유율 1 위인 동사의 경우 인구 노령화로 인한 치과용 임플란트 건강보험 요양급여 적용 인구 확대로 더불어 본인부담률 감소에 따른 수요 증가로 내수부문에서 수혜가 가능할 것으로 예상된"라고 분석했다. 또한 하이투자증권에서 "동사는 올해 3 분기 동안 K-IFRS 연결기준 매출액 1,140 억원(YoY+14.5%), 영업이익122 억원(YoY+173.8%)으로 호실적을 기록하였다. 이는 지난해 3 분기 일회성대손상각비 발생에 따른 기저효과 하에서 매출 증가로 인한 이익이 상승하면서 구조적으로 실적이 개선될 수 있는 환경이 마련된 것이 입증 되었다"라고 밝혔다. 한편 "목표주가는 2019 년 EPS 추정치 2,557 원에 Target PER 25.0 배(Straumann 2019 년 예상 PER에
20% 할인)를 적용하여 산출하였다. 정책효과 수혜 및 레버리지 효과 본격화로 실적 턴어라운드가 가속화 되면서 동사 주가 반등 모멘텀이 강화 될 수 있을 것이다"라고 전망했다. |
Report statistics | 하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 67,000원까지 높아졌다가 2018년11월 58,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 64,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN) '의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20174 | 80250원 | 2.69 | 87000원 | 67000원 | 3 | 2 | | 20181 | 62166.67원 | 2.5 | 72000원 | 56000원 | 3 | 2 | | 20182 | 60333.33원 | 2.58 | 67000원 | 51000원 | 3 | 2 | | 20183 | 62200원 | 2.9 | 65000원 | 60000원 | 3 | 2.5 | | 20184 | 61275원 | 3 | 65000원 | 57000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 | | 목표가 | 61283.33원 | 65000원 | 57000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20181211 | BUY (MAINTAIN) | 64,000원 | | 20181107 | BUY (MAINTAIN) | 58,500원 | | 20180508 | 매수(유지) | 67,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181211 | 하이투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 64,000원 | | 20181119 | NH투자증권 | BUY(신규) | 65,000원 | | 20181116 | 대신증권 | BUY | 57,700원 | | 20181112 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 60,000원 -끝- |
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