리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | NH투자증권에서 17일 SK하이닉스(000660)에 대해 "18년 4분기 실적 둔화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다. NH투자증권 도현우, 서준현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | NH투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "SK하이닉스 18년 4분기 영업이익 5.2조원(-20% q-q) 추정. 기존 추정치및 컨센서스 대비 크게 하회. 4분기 DRAM 가격 하락 폭이 기존 예상치 대비 큼. NAND도 최근 수요 부진으로 가격 하락폭이 높음. 연초 DRAM 업체들의 신규 투자로 3분기부터 증가하기 시작한 DRAM 공급과 최근 주요데이터센터 고객의 전략적 메모리 구매 지연, 주요 스마트폰 판매 부진, 인텔 CPU 공급 부족으로 인한 PC 판매 둔화가 겹침"라고 분석했다. 또한 NH투자증권에서 "SK하이닉스 분기 영업이익은 19년 1분기에 바닥을 찍고 2분기에 유사한 수준을 보인 후 3분기부터 본격적으로 개선될 전망. 주가 반등은 이보다 빠른 2분기부터 가능할 것으로 보임. 2분기 이후 IT 성수기 진입 및 인텔추가 캐파 투자로 인한 CPU 공급 부족 완화, 인텔 신규 캐스케이드 레이크 서버 CPU 출시, 데이터센터 고객의 메모리 구매 재개 등으로 수요 개선 예상"라고 밝혔다. 한편 "주요 메모리 업체들의 2019년 신규 캐파 투자 축소로 인한 공급 조절도 19년 2분기부터 효과를 발휘할 전망. 최근 삼성전자는 2019년 DRAM, NAND 모두 신규 캐파 투자를 최대한 제한하고 미세 공정 전환을 중심으로 출하량 증가를 계획 중"라고 전망했다. |
Report statistics | NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 85,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20174 | 101121.21원 | 2.76 | 120000원 | 80000원 | 3 | 2 | | 20181 | 102143.59원 | 2.85 | 120000원 | 80000원 | 3 | 2 | | 20182 | 110104.17원 | 2.96 | 135000원 | 90000원 | 3 | 2 | | 20183 | 113756.1원 | 2.93 | 135000원 | 89000원 | 3 | 2 | | 20184 | 93784.68원 | 2.89 | 120000원 | 62000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | HOLD (MAINTAIN) | | 목표가 | 89521.9원 | 120000원 | 62000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20181217 | BUY(유지) | 85,000원 | | 20181026 | BUY(유지) | 100,000원 | | 20180824 | BUY (유지) | 120,000원 | | 20180726 | BUY(유지) | 120,000원 | | 20180622 | BUY(유지) | 120,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181217 | NH투자증권 | BUY(유지) | 85,000원 | | 20181217 | KTB투자증권 | BUY(유지) | 81,000원 | | 20181217 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 79,000원 | | 20181217 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 95,000원 -끝- |
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