제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "하락 사이클 압력에…" BUY(유지)-유진투자증권
  [2019-01-14 10:83]

리포트뉴스
소제목내용
유진투자증권에서 14일 SK하이닉스(000660)에 대해 "하락 사이클 압력에 낮아지는 눈높이"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다. 유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
유진투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2018년 4분기 실적을 매출 10조원(-13%qoq), 영업이익 4.8조원(-25%qoq)으로 예상한다. 12월 반도체 수출 부진과 삼성전자의 잠정 실적을 감안해 SK하이닉스의 DRAM과 NAND 비트출하증가율을 종전 +2%, +18%에서 -5%,+15%로 하향 조정했기 때문이다"라고 분석했다. 또한 유진투자증권에서 "데이터센터 업체들의 재고조정과 애플의 가이던스 하향, 중국 스마트폰의 지속되는 부진을 감안해 2019년 실적을 좀 더 보수적으로 조정한다. 1분기 실적은 매출6.7조원, 영업이익 2.1조원으로 감소할 것으로 예상한다"라고 밝혔다. 한편 "올해 이익이 50% 감소한다 해도 현재 주가는 P/E 6배 수준에 불과하니 말이다. 6개월간 주가가 40% 가까이 하락했다는 점과 미?중 무역 합의에 대한 기대감 등은 주가에긍정적으로 작용할 것이다. 다만, 사이클 하락 압박은 연내 계속될 것이라는 점에 서 실적과 주가 반등 수준에 대한 눈높이는 낮출 필요가 있다"라고 전망했다.

Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 110,000원까지 높아졌다가 2018년12월 79,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 75,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
20181102143.59원2.85120000원80000원32
20182110104.17원2.96135000원90000원32
20183113756.1원2.93135000원89000원32
2018492224.15원2.89120000원57000원32
2019179833.33원2.8396000원63000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)NEUTRAL
목표가84770.91원120000원57000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20190114BUY(유지)75,000원
20181217BUY(유지)79,000원
20181114BUY(유지)93,000원
20181026BUY(유지)93,000원
20181008BUY(유지)100,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20190114유진투자증권BUY(유지)75,000원
20190111골든브릿지투자증권BUY (MAINTAIN)96,000원
20190110키움증권BUY(MAINTAIN)87,000원
20190107DB금융투자BUY(유지)78,000원 -끝-