제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "바닥 확인…" BUY(유지)-한화투자증권
  [2019-01-25 13:82]

리포트뉴스
소제목내용
한화투자증권에서 25일 SK하이닉스(000660)에 대해 "바닥 확인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 86,000원을 내놓았다. 한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
한화투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "동사의 4분기 실적은 매출액 9.9조 원, 영업이익 4.4조 원으로 시장 컨센서스를 크게 하회했다. 미중 무역분쟁과 경기둔화 우려 속에 고객사들이 구매를 늦추고 있고, 메모리 업체들은 재고 부담으로 인해 판매량을 최대한 늘리려다 보니 가격 하락세도 가속화되고 있다. 이에 따라디램과 낸드의 평균판매가격(ASP)은 전분기 대비 각각 11%, 21% 하락했다"라고 분석했다. 또한 한화투자증권에서 "우리는 동사의 1분기 실적으로 매출액 6.9조 원, 영업이익 2조 원을 전망한다. 메모리 수요 공백이 1분기까지 이어지고, 가격도 4분기 수준만큼 하락할 것으로 예상된다. 하지만, 실적발표에서 올해 설비투자를 전년대비 40% 가량 축소한다고 밝힘에 따라 고객사 입장에서는 하반기성수기가 다가오기 전에 재고축적에 나설 것으로 전망된다"라고 밝혔다. 한편 "실적 전망치는다소 하향 조정했지만, 1분기를 저점으로 실적이 개선될 가능성이 높아졌다는 측면에서 주가는 상승세를 유지할 것으로 판단한다. 동사를 비롯해 대부분의 메모리 업체들이 설비투자를 축소할 것으로 보여 하반기로 갈수록 재고가 소진되고 수급 안정을 되찾을 것으로 예상된다"라고 전망했다.

Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 120,000원까지 높아졌다가 2018년12월 86,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 86,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 86,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD (MAINTAIN)'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
20181102143.59원2.85120000원80000원32
20182110104.17원2.96135000원90000원32
20183113756.1원2.93135000원89000원32
2018492224.15원2.89120000원57000원32
2019180891.54원2.8396000원62000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)NEUTRAL
목표가83780.91원96000원63000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20190125BUY(유지)86,000원
20190122BUY(유지)86,000원
20181219BUY(유지)86,000원
20181026BUY(유지)100,000원
20180727BUY(유지)120,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20190125한화투자증권BUY(유지)86,000원
20190125키움증권BUY(MAINTAIN)85,000원
20190125하이투자증권HOLD (MAINTAIN)63,000원
20190125이베스트투자증권BUY (MAINTAIN)90,000원 -끝-