제목:[투데이리포트]한화생명, "4Q18 당기순이익…" 매수(유지)-SK증권

[2019-01-28 11:12]

리포트뉴스 소제목 내용 SK증권에서 28일 한화생명(088350)에 대해 "4Q18 당기순이익 66 억원 (흑전 YoY), 컨센서스 49% 하회 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,300원을 내놓았다. SK증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing SK증권에서 한화생명(088350)에 대해 "평기의 이익체력 대비 크게 낮아진 순이익이므로 컨센 대비비율은 중요하지 않겠다. 보유지분 손상차손이 1,000 억원 발생했던 전년동기대비 흑자전환하겠으나, 연말 변액보증 준비금 적립 (300 억원 가정) 및 투자수익 부진, 위험손해율 상승 등에 따라 전분기대비 감소할 것이다"라고 분석했다. 또한 SK증권에서 "4Q18 투자수익률은 부진했던 시장 상황 및 보유이원 하락을 감안해 3.6%로 가정했는데, 전분기대비 18bp 낮은 수준이나 손상차손이 반영된 전년동기대비로는 55bp 상승할 것으로 예상된다"라고 밝혔다. Report statistics SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 9,600원까지 높아졌다가 2018년10월 6,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,300원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 5,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20181 9320원 2.93 11000원 7600원 3 2 20182 8361.11원 2.97 11000원 7000원 3 2.5 20183 7240원 2.9 8500원 6000원 3 2 20184 5892.86원 2.89 7200원 5000원 3 2 20191 5300원 3 5300원 5300원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY HOLD(하향) 목표가 5823.08원 7200원 5000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20190128 매수(유지) 5,300원 20181019 매수 6,200원 20180813 매수(유지) 6,800원 20180712 매수 7,200원 20180516 매수(유지) 8,600원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20190128 SK증권 매수(유지) 5,300원 20190110 NH투자증권 BUY(유지) 5,300원 20181129 한화투자증권 BUY(유지) 5,400원 20181115 메리츠종금증권 TRADING BUY 5,400원 -끝-