리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 미래에셋대우에서 31일 LG디스플레이(034220)에 대해 "아직 시간이 조금 필요하다"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,500원을 내놓았다. 미래에셋대우 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 미래에셋대우에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "LG디스플레이의 4분기 매출액은 6.9조원(-2.5% YoY, +13.8% QoQ), 영업이익은 2,793억원(+527.9 YoY, +99.5% QoQ)을 기록하였다. 시장 예상치를 상회한 이유는 1) 모바일 및 테블릿 신제품 효과에 따른 믹스 개선, 2) E6 라인 가동 연기에 따른 비용 부담 완화이다. LCD TV 패널 가격 하락에도 ASP가 전분기 대비 +11.8% 상승하였다. 북미 고객사향 신제품출시 때문이다"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "동사의 1Q19 매출액은 5.8조원(+2.7% YoY, -16.1% QoQ), 영업이익은 -1,360억원(적자지속 YoY, 적자전환 QoQ)을 기록할 것으로 예상한다. 비수기 진입으로 TV, 모바일 등 전사업부문의 출하 감소가 예상된다. TV 패널 가격 하락과 모바일 물량 감소로 인하여 ASP 역시 -8% 하락할 것으로 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "대형 OLED는 주요 고객사의 시장점유율이 하락한 것이 부담이다. OLED TV 고객사들은 하이엔드 TV 시장 점유율 회복을 위해 판가 인하 정책을 실시할 가능성이 높다. 하반기 광저우Fab 가동으로 대형 OLED 패널 물량 증가가 예상되지만, 유의미한 수익성 개선은 20년 이후일 것으로 판단한다"라고 전망했다. |
Report statistics | 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년1월 42,000원까지 높아졌다가 2018년10월 22,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,500원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. 오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 22,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '보유'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20181 | 38071.43원 | 2.76 | 58000원 | 29000원 | 3 | 1 | | 20182 | 31042.55원 | 2.57 | 46000원 | 22000원 | 3 | 1 | | 20183 | 25711.54원 | 2.71 | 30000원 | 20000원 | 3 | 1 | | 20184 | 21548.39원 | 2.39 | 28000원 | 19000원 | 3 | 1 | | 20191 | 22833.33원 | 2.6 | 28000원 | 19000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(유지) | 너무 앞서 나간 주가 | | 목표가 | 21750원 | 28000원 | 19000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20190131 | TRADING BUY | 22,500원 | | 20181108 | 매수 | 22,500원 | | 20181025 | 매수 | 22,500원 | | 20180903 | 매수 | 27,000원 | | 20180801 | 매수 | 27,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190131 | 미래에셋대우 | TRADING BUY | 22,500원 | | 20190131 | DB금융투자 | BUY(유지) | 28,000원 | | 20190131 | 대신증권 | MARKETPERFORM | 20,000원 | | 20190131 | 메리츠종금증권 | BUY | 23,000원 -끝- |
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