제목:[투데이리포트]기업은행, "대손비용 관리로 컨…" BUY-현대차증권
  [2019-02-12 10:82]

리포트뉴스
소제목내용
현대차증권에서 12일 기업은행(024110)에 대해 "대손비용 관리로 컨센서스 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다. 현대차증권 김진상, 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		현대차증권에서 기업은행(024110)에 대해 "4분기 순이익은 3,021억원(+18.1% YoY)으로 컨센서스 2,891억원을 재차 상회. 2018년 내내 은행 대손비용률을 58~59bps 선에서 관리하면서 연간 이익이 대손비용을 초과하는 호실적 달성. 이자이익은 전분기대비 1.3%, 전년동기대비 6.3% 성장. NIM이 전분기대비 보합이고 대출이 전분기대비 0.5% 증가하며 이자손익도 성장세 지속"라고 분석했다. 또한 현대차증권에서 "4분기 연결 대손비용률은 전분기대비 18bp 상승. 한편 은행 대손비용률은 59bps로 전분기대비 1bp 상승했다는 점에서 자회사 영업 확장에 따른 증가인 것으로 판단. 신규부실채권비율(89bps)은 전분기에 이어 재차 100bps를 하회하며 강화된 자산건전성을 방증"라고 밝혔다.

Report statistics		현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 23,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2018120396원2.9623000원19000원32.5
2018221045.45원2.9823000원19000원32.5
2018321215원2.9823000원19000원32.5
2018420570.97원2.9423000원17500원32
2019119991.67원2.9223000원16000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)HOLD(유지)
목표가20036.36원23000원16000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20190212BUY23,000원
20181026BUY23,000원
20180727BUY22,000원
20180427매수22,000원
20180212매수20,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20190212현대차증권BUY23,000원
20190212KTB투자증권BUY23,000원
20190212KB증권HOLD(유지)16,000원
20190212유안타증권BUY (M)20,000원 -끝-