제목:[투데이리포트]키움증권, "새로운 성장동력이 …" TRADING BUY-메리츠종금증권
  [2019-02-13 15:43]

리포트뉴스
소제목내용
메리츠종금증권에서 13일 키움증권(039490)에 대해 "새로운 성장동력이 필요하다"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 98,000원을 내놓았다. 메리츠종금증권 김고은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
메리츠종금증권에서 키움증권(039490)에 대해 "개인 거래대금, 신용관련 이자수익 등 리테일 관련 수익 영향이 가장 큰 증권사. 동사의 고객 특성 상 상품 교차 판매 혹은 해외 주식으로 upselling 제한적인 편. 주식 양도세 도입 시 국내 주식 거래 위축을 추정하고 있어 관련 영향 부정적이라고 판단"라고 분석했다. 또한 메리츠종금증권에서 "PI 관련 수익 영향 높아지고 있어 적극적 투자회사로 체질 변화 중. 국내 리테일 시장 에서 이미 독보적 1위를 차지하고 있어 추가적인 성장을 위해 적절한 전략이나 Low risk Business 비중이 높았던 과거처럼 높은 valuation을 받기는 어렵다고 판단"라고 밝혔다.

Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년4월 130,000원까지 높아졌다가 2018년11월 98,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 98,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 98,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
20181127200원2.87150000원100000원32
20182146550원2.95180000원130000원32
20183133692.31원3155000원110000원33
20184108562.5원2.97145000원89000원32.5
20191100800원2.9120000원82000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(신규)HOLD
목표가102333.33원120000원82000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20190213TRADING BUY98,000원
20181115TRADING BUY98,000원
20180604매수130,000원
20180409매수130,000원
20180221매수120,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20190213메리츠종금증권TRADING BUY98,000원
20190212한국투자증권매수(유지)105,000원
20190212교보증권BUY110,000원
20190212신한금융투자매수(유지)102,000원 -끝-