제목:[투데이리포트]KB금융, "불확실성 확대기, …" BUY(유지)-미래에셋대우
  [2019-07-19 09:71]

리포트뉴스
소제목내용
미래에셋대우에서 19일 KB금융(105560)에 대해 "불확실성 확대기, 든든한 실적과 배당 매력 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다. 미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
미래에셋대우에서 KB금융(105560)에 대해 "- 2Q19 review: 순이익 9,912억원으로 기대 상회 - 핵심이익 성장과 여전히 매우 안정적으로 관리 중인 충당금 비용: 건전성과 수익성에 초점을 둔 보수적 여신 성장 계획을 밝힌 바 있고, 2018년 연간 성장률이 +9.6%로 가장 높은 성장률을 기록한 것에 따른 평잔 효과도 존재해, 크게 우려할 필요는 없다고 판단한"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 " 비이자이익 전망치를 상향 조정하고 충당금 비용 예상치를 낮추며, 2019-21년 순이익 전망치를 각각 1.6%, 0.7%, 2.0% 높였다. 매크로 우려가 업종 주가에 부담으로 작용하는 것은 사실이나, 그럼에도 불구하고 견고한 경상 기준 이익 창출력을 확인시켜주고, 저평가 매력(2019년 예상 P/B 0.49배 vs. 예상 ROE 9.3%)과 배당 매력(2019년 예상 배당 수익률 5.0%)이 더욱 부각되며 점차 저평가 상태에서 벗어날 것"라고 밝혔다.

Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 78,000원까지 높아졌다가 2019년4월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 65,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. 오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2018374895.83원382000원63000원33
2018472814.81원381000원57000원33
2019163740원370500원55000원33
2019262300원384800원57000원33
2019361325원365000원57000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)BUY(유지)
목표가61123.08원67000원57000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20190719BUY(유지)65,000원
20190716BUY(유지)65,000원
20190425BUY(유지)65,000원
20190424BUY(유지)65,000원
20190211매수70,500원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20190719미래에셋대우BUY(유지)65,000원
20190719하나금융투자BUY62,000원
20190719현대차증권BUY61,600원
20190719DB금융투자BUY(유지)58,000원 -끝-