제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "4Q19부터 실적개…" BUY(유지)-하이투자증권
  [2019-07-26 10:93]

리포트뉴스
소제목내용
하이투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "4Q19부터 실적개선 시작될듯"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 103,000원을 내놓았다. 하이투자증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
하이투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2Q19 매출과 영업이익이 6.45조원과6,376억원으로 발표되었다. 미중무역전쟁에 따른 시장의우려대비 양호한실적인것으로 판단된다. 특히 NAND 부문에서는 대폭의출 하량증가와 원가절감에의해 재고자산평가손이급감하여 전분기대비 영업적자규모가 감소한것으로 추정된다. 일본의 소재수출제한이 장기간지속된다면소 재재고소진에 따라 한국반도체라인들이 가동정지되고, 반도체재고까지 모두 소진된다면 출하 역시 완전중지될가능성이있다. "라고 분석했다. 또한 하이투자증권에서 "- 목표주가 상향근거는 고객재고축소, 현물가격상승등 이미 반도체업황이 회복되고있다는 신호가 발생중이고동사 실적의 개선도 머지않 은시기에 발생할것으로 예상되기때문이다. - 4Q19에는 현물가격상승의 영향이 본격화되고 과잉재고축소에 따 른주문량회복이 발생함에따라 NAND ASP가 상승세로 전환하고 DRAM ASP가 안정될것으로 판단된다"라고 밝혔다.

Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년1월 63,000원까지 내려갔다가 2019년4월 104,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 103,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다. 오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 103,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2018103376.23원2.92135000원57000원32
201986928.66원2.92105000원62000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)BUY(유지)
목표가91333.33원103000원79000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20190726BUY(유지)103,000원
20190426BUY(유지)104,000원
20190412BUY(유지)91,000원
20190322BUY85,000원
20190315HOLD(유지)63,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20190726하이투자증권BUY(유지)103,000원
20190726하나금융투자BUY94,000원
20190726KB증권BUY(유지)93,000원
20190726현대차증권BUY98,000원 -끝-