제목:[투데이리포트]LG디스플레이, "하반기 대규모 영업…" MARKETPERFORM-대신증권

[2019-10-04 08:75]

리포트뉴스 소제목 내용 대신증권에서 4일 LG디스플레이(034220)에 대해 "하반기 대규모 영업적자 예상 "라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다. 대신증권 이수빈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 대신증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "- 19년 3분기 매출 6조원(+13% QoQ, -1% YoY), 영업이익 -2,820억원(적자지속) 전망. - 실적 하향 조정 이유는 1) LCD 패널 가격 전분기 대비 55인치 -17%, 65인치 -12%, 77인치 16% 하락하며 하락 속도 증가. LCD TV 사업부 연간 적자 예상. 2) WOLED TV 패널 판매량 하향 조정에 따른 매출 하락. 2019년 364만대 예상. 3) 광저우 WOLED 초 기 수율 확보에 따른 비용 증가. 4) 4분기 구조조정에 따른 일회성 비용으로 대규모 영 업적자 예상되기 때문"라고 분석했다. 또한 대신증권에서 "- 1) 2020년 OLED TV 판매량 600만대 예상하며 기존 추정치 대비 하향 조정. OLED TV 패널 가격 또한 LCD와의 가격 경쟁으로 약 5% 하락 예상. 2) LCD 구조조정은 긍정적. 그러나, 잔여 LCD 캐파 500K이상으로 LCD 패널 가격 하락에 대한 Exposure 존재. 3) 19년 3분기부터 반영 시작한 POLED 관련 감가상각비, 20년 상반기 비수기 도입하며 적자규모 확대 예상 "라고 밝혔다. Report statistics 대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 21,000원이 고점으로, 반대로 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 16,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20184 21548.39원 2.39 28000원 19000원 3 1 20191 23185.19원 2.59 28000원 19000원 3 2 20192 23756.76원 2.59 28000원 19000원 3 2 20193 21481.48원 2.7 28000원 16000원 3 2 20194 16000원 2 16000원 16000원 2 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 BUY(유지) HOLD 목표가 20562.5원 26500원 16000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20191004 MARKETPERFORM 16,000원 20190724 MARKETPERFORM 21,000원 20190604 MARKETPERFORM 21,000원 20190131 MARKETPERFORM 20,000원 20181025 MARKETPERFORM 20,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20191004 대신증권 MARKETPERFORM 16,000원 20190930 하이투자증권 BUY(유지) 21,000원 20190926 한화투자증권 HOLD(유지) 17,000원 20190926 신한금융투자 BUY(유지) 19,000원 -끝-