제목:[투데이리포트]LG디스플레이, "고난의 연장…" BUY-메리츠종금증권

[2019-10-24 10:54]

리포트뉴스 소제목 내용 메리츠종금증권에서 24일 LG디스플레이(034220)에 대해 "고난의 연장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다. 메리츠종금증권 김선우,서승연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 메리츠종금증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "- 3Q19 영업손실 4,367 억원은 시장기대치를 하회. 부진한 판가와 가동률 조정에 기인 - 4Q19 영업손실은 7,014 억원으로 재차 확대 예상, LCD 판가 하락 지속세와 E6 POLED 라인 가동에 따른 고정비 증가에 더해 구조개선 대규모 비용 발생 예상 - 구조적 주가 반등의 선결 과제는 1) 산업 내 동조화된 공급조절 노력, 2) 광저우 라인 수율 개선 및 TV OLED 판가흐름 유지, 3) E6 POLED 수율 안정화"라고 분석했다. 또한 메리츠종금증권에서 "적자 발생 기간이 장기화될수록 시장의 추가 자금조달 우려는 점증할 수 있다. 아울러 중국 업체를 중심으로 산업 내 극한 경쟁이 과열될 수도 있는 상황에서 신기술·신규라인들의 양산성 확보는 절실한 상황이다. 예상보다 하락폭이 팔라진 LCD 판가흐름을 바탕으로 2019년과 2020년 실적 추정치를 소폭 하향조정하지만, 분기실적은 내년부터 완만한 개선이 가능하리라 예상된다"라고 밝혔다. Report statistics 메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20184 21548.39원 2.39 28000원 19000원 3 1 20191 23185.19원 2.59 28000원 19000원 3 2 20192 23756.76원 2.59 28000원 19000원 3 2 20193 21481.48원 2.7 28000원 16000원 3 2 20194 17750원 2.8 21000원 16000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY(유지) HOLD(유지) 목표가 18208.33원 21000원 16000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20191024 BUY 20,000원 20190724 BUY 23,000원 20190131 BUY 23,000원 20190114 BUY 23,000원 20181115 BUY 23,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20191024 메리츠종금증권 BUY 20,000원 20191024 미래에셋대우 BUY(유지) 20,000원 20191024 대신증권 MARKETPERFORM 16,000원 20191024 DB금융투자 BUY(유지) 18,000원 -끝-