제목:[투데이리포트]하나금융지주, "표면적 NIM 축소…" BUY-삼성증권

[2019-10-28 10:71]

리포트뉴스 소제목 내용 삼성증권에서 25일 하나금융지주(086790)에 대해 "표면적 NIM 축소 속 빛바랜 실적 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다. 삼성증권 김재우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 삼성증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "● 하나금융이 8,360억원의 3Q 당기순이익 발표 (+41.8% y-y, +27.0% q-q, +3.6% vs 컨센 서스 8,070억원). 명동본점 매각이익 등 일회성 제외 시, 5,880억원으로 견조. ● 1.8%의 견조한 대출 성장에도 불구 표면적 NIM 급락으로 이자이익은 전분기 유사 (0.1% q-q). 한편, Credit cost는 0.14%의 낮은 수준을 지속"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "● BUY투자의견 유지. 19E P/B 0.42배로 19E ROE 9.7%대비 할인 폭이 과도한 가운데 1) NIM 의 안정적 방어, 2) 자본 및 기존 계열사 활용, 그룹 내 시너지 제고 통한 수익성 개선과 3) 주주환원 개선이 Valuation 회복의 관건 전망."라고 밝혔다. Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 55,000원까지 높아졌다가 2019년10월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 41,000원으로 제시되고 있다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20184 59074.07원 2.96 66500원 50000원 3 2 20191 52750원 3 66500원 45000원 3 3 20192 53312.5원 3 59000원 45000원 3 3 20193 50580원 2.96 59000원 42000원 3 2 20194 46500원 2.9 51000원 38000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY(유지) 중립(신규편입) 목표가 47125원 56000원 38000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20191025 BUY 41,000원 20190726 BUY 45,000원 20190722 BUY 45,000원 20190419 BUY 45,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20191025 삼성증권 BUY 41,000원 20191028 메리츠종금증권 BUY 43,000원 20191028 미래에셋대우 BUY(유지) 51,000원 20191028 대신증권 BUY(유지) 45,000원 -끝-