제목:[투데이리포트]한화생명, "바닥 통과 중…" BUY(유지)-신한금융투자
  [2019-11-22 10:65]

리포트뉴스
소제목내용
신한금융투자에서 22일 한화생명(088350)에 대해 "바닥 통과 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,900원을 내놓았다. 신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		신한금융투자에서 한화생명(088350)에 대해 "2020년 영업손실 4,016억원(적지), 순이익 4,007억원(+1,709.9%)이 전망된다. 올해 일회성 요인(보유 자산 손상 차손 약 2,500억원) 및 변액 보험 관련적립액을 제거하면 경상 이익 체력인 3,500억원 내외는 무난히 달성할 수 있을전망이다. 올해를 기점으로 이익은 바닥을 통과한 것으로 판단된다. "라고 분석했다. 또한 신한금융투자에서 "4Q19F 영업손실 3,666억원(적지, 이하 YoY), 순손실 1,322억원(-적지)으로컨센서스(순손실 480억원)를 크게 하회할 전망이다."라고 밝혔다. 한편 "지금의 이차역마진을 해소할 수 있는 유일한 방안인 공동재보험이 도입될 경우 고금리 확정형 부채에 대한 익스포져가큰 동사의 상대적 수혜가 기대된다. 자본 잠식에 대한 우려가 줄어들고 있는 현시점에서 PBR 0.2배 아래는 무조건 매수 구간이다. "라고 전망했다.

Report statistics		신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 5,600원까지 높아졌다가 2019년8월 2,900원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 2,900원으로 제시되고 있다. 오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 2,900원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 3,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 2,650원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
201845892.86원2.897200원5000원32
201915355.56원2.726100원5000원32
201924466.67원2.675000원4000원32
201933015원2.454300원2500원32
201942843.75원2.753100원2650원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)MARKETPERFORM
목표가2858.33원3100원2650원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20191122BUY(유지)2,900원
20191114BUY(유지)2,900원
20190809BUY(유지)2,900원
20190515BUY(유지)4,200원
20190222매수(유지)5,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20191122신한금융투자BUY(유지)2,900원
20191114케이프투자증권BUY(유지)2,800원
20191114대신증권MARKETPERFORM3,000원
20191114유안타증권BUY(유지)2,700원 -끝-