제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "학습을 통해 성장한…" BUY-현대차증권
  [2019-12-23 10:10]

리포트뉴스
소제목내용
현대차증권에서 23일 SK하이닉스(000660)에 대해 "학습을 통해 성장한다. "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다. 현대차증권 노근창.박찬호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		현대차증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "1차 DRAM Cycle이 과격한 Public Cloud Cycle이었다면 2차 Cycle은 수요처가 확대되지만 학습효과가 있다는 점에서 가격 상승폭은 작지만 상승 기간은 훨씬 길 것으로 보임. 상대적으로 긴 Cycle은 2018년과 같은 낮은 P/E Valuation을 해소시킬 것으로 보임. "라고 분석했다. 또한 현대차증권에서 "2020년 매출액과 영업이익을 각각 3.7%, 12.9% 상향한 29.2조원과 7.1조원으로 변경함. "라고 밝혔다. 한편 "SK하이닉스의 6개월 목표주가를 100,000원에서 120,000원 (2020년 BPS에 P/B 1.65배 적용, 호황기에 진입한 17년 P/B적용)으로 상향하며 투자의견 BUY를 유지함. 4분기 실적 변경치가 미미함에도 불구하고 목표주가를 상향한 배경은 Server DRAM과 Graphic DRAM 고정가격이 예상보다 일찍 반등할것으로 예상되면서 2020년 이후 실적 전망치를 상향하였기 때문임. DRAM 2차 상승 Cycle을 겨냥한 Buy & Hold 전략 유효"라고 전망했다.

Report statistics		현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 105,000원이 고점으로, 반대로 82,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2018490888.7원2.89120000원57000원32
2019180855.61원2.8496000원62000원32
2019291756.1원2.98105000원73000원32
2019393258.06원2.98110000원79000원32.5
20194100777.78원2.97125000원84000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)HOLD
목표가103200원125000원84000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20191223BUY120,000원
20191025BUY98,000원
20190926BUY98,000원
20190726BUY98,000원
20190604BUY82,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20191223현대차증권BUY120,000원
20191223NH투자증권BUY(유지)125,000원
20191220DB금융투자BUY(유지)115,000원
20191218하나금융투자BUY112,000원 -끝-