제목:[투데이리포트]하나금융지주, "단기의 인내심이 중…" BUY-미래에셋대우
  [2020-01-23 11:55]

리포트뉴스
소제목내용
미래에셋대우에서 22일 하나금융지주(086790)에 대해 "단기의 인내심이 중장기 결실로 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다. 미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
미래에셋대우에서 하나금융지주(086790)에 대해 "BIDV 지분 인수 성공, 더케이손해보험 지분 70% 인수(약 1천억원)에 대한 이사회 결의, 1Q20 내 하나금융투자에 대한 5천억원 유상증자 및 단기금융업(발행어음) 인가 신청 계획, 인도네시아에서 라인과 제휴해 인터넷뱅크 준비하는 점 등을 감안할 때,중장기적 관점에서 어려운 영업 환경에, 올바른 방향으로 대비 중인 것으로 판단한다. "라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "하나금융의 4Q19 지배지분순이익은 4,072억원(+17.0% YoY, -51.3% QoQ)으로 시장 컨센서 스(블룸버그 4,199억원, 에프앤가이드 4,390억원) 대비 3~7% 하회 추정되는데, 이는 주로 일회성 요인에 기인하는 것으로 판단한다. "라고 밝혔다. 한편 "목표주가를 기존 51,000원(목표 P/B 0.53배)에서 49,000원(목표P/B 0.51배)로 하향 조정했다. 꾸준히 중간배당을 해온 유일한 금융지주사이며, 중간·결산 합산 배당수익률 2020~21년 각각 6.4%, 7.0%에 해당되어 배당 매력이 커버리지 중에도 돋보인다. NIM 하락에도 불구하고 2020년에도 감익 없이 양호한 실적 시현이 예상되어, 투자의견 매수 유지한다."라고 전망했다.

Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 58,500원까지 높아졌다가 2020년1월 49,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 49,000원으로 제시되고 있다. 오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2019152750원366500원45000원33
2019253312.5원359000원45000원33
2019350580원2.9659000원42000원32
2019447100원2.955000원38000원32
2020148000원350000원45000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUYHOLD(유지)
목표가47392.86원55000원42000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20200122BUY49,000원
20191028BUY(유지)51,000원
20191022BUY(유지)51,000원
20190729BUY(유지)58,500원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20200122미래에셋대우BUY49,000원
20200113대신증권BUY45,000원
20200114케이프투자증권BUY50,000원
20191204하나금융투자BUY48,500원 -끝-