제목:[투데이리포트]동양생명, "낮춰진 눈높이가 ‘…" BUY(상향)-한화투자증권
  [2020-01-28 10:91]

리포트뉴스
소제목내용
한화투자증권에서 28일 동양생명(082640)에 대해 "낮춰진 눈높이가 ‘충분히 안정적’이라는 확인이 필요"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,500원을 내놓았다. 한화투자증권 성용훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 한화투자증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 상승한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		한화투자증권에서 동양생명(082640)에 대해 "기대해볼만한 부분은 중기적인 Target Multiple 정상화일 것 같다. 비록 하향 조정됐다고는 하지만, 이익 안정성에 대한 신뢰도가 확산된다면 주가가 12MF P/E 6-7배에 머물러 있지만은 않을 것 같기 때문이다. 굳이 업종 전반에 대한 Re-rating이 없다 하더라도 동사에 대한 개별적 불확실 요인만 해소된다면, ‘정상적’인 상황 하에서의 동사에 대한 12MF P/E는 8-9배 수준쯤이지 않을까 생각한다. "라고 분석했다. 또한 한화투자증권에서 "동양생명의 2019년 당기순이익은 전년 대비 182.4% 증가한 1,449억원을 기록할 것으로 전망한다. 4Q19에는 당기순손실 348억 원을 기록할 것으로 예상한다는 것이다. 컨센서스보다 35%가량 큰 적자 폭을 예상한다."라고 밝혔다. 한편 "동양생명에 대한 기존의 목표주가 4,500원을 유지한다. 다만 주가가 충분히 조정된 탓에 확대된 상승여력(+23.0%)을 반영하여, 투자의견을 Buy로 상향한다. 비록 업황 부진 탓에 이익 체력이 떨어지기는 했으나, 추가적인 목표주가 하향은 필요치 않은 상황이라 판단했다. 기대해볼만한 부분은 중기적인 Target Multiple 정상화일 것 같다."라고 전망했다.

Report statistics		한화투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 4,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 5,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 4,200원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
201915428.57원2.296000원5100원32
201924960원2.45500원4500원32
201934616.67원2.585500원4000원32
201944742.86원2.645500원4200원32
202014566.67원2.675000원4200원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견트레이딩매수BUY(유지)HOLD(유지)
목표가4666.67원5500원4200원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20200128BUY(상향)4,500원
20190531HOLD(유지)4,500원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20200128한화투자증권BUY(상향)4,500원
20200120유안타증권BUY(유지)5,000원
20200103NH투자증권HOLD(유지)4,200원
20191129교보증권TRADING BUY5,500원 -끝-