제목:[투데이리포트]하나금융지주, "선제적 비용 절감 …" BUY-미래에셋대우

[2020-04-28 08:83]

리포트뉴스 소제목 내용 미래에셋대우에서 27일 하나금융지주(086790)에 대해 "선제적 비용 절감 노력과 리스크 관리의 결실"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,500원을 내놓았다. 미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 미래에셋대우에서 하나금융지주(086790)에 대해 "선제적 비용구조 효율화 및 비용 절감 노력에 힘입어, 1Q20에는 판관비 9,279억원(-13.5% YoY, -21.8% QoQ), 비용-수익비율 48.7%(-5.3%p YoY, -2.2%p QoQ)로 하락"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "1Q20 지배지분순이익은 6,570억원(+20.3% YoY, +87.5% QoQ)으로, 당사 예상 5,504억원, 시장 컨센서스(블룸버그 4,872억원, 에프앤가이드 5,335억원) 대비 19.4%~34.9% 상회"라고 밝혔다. 한편 "하나금융의 주가는 최근 대두된 위험 요인들이 모두 현실화되는 것을 반영한 것으로 보이며, 선제적으로 행해진 비용구조 효율화, 리스 크 관리 등에 따른 이익 방어 효과는 감안되지 않은 것으로 판단"라고 전망했다. Report statistics 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 58,500원까지 높아졌다가 2020년3월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,500원으로 새롭게 조정되고 있다. 오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20192 53312.5원 3 59000원 45000원 3 3 20193 50580원 2.96 59000원 42000원 3 2 20194 47100원 2.9 55000원 38000원 3 2 20201 45088.46원 2.92 55000원 26000원 3 2 20202 35921.05원 3 45000원 27700원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY HOLD(유지) 목표가 36538.89원 50000원 26000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20200427 BUY 37,500원 20200318 BUY 39,000원 20200205 BUY 49,000원 20200122 BUY 49,000원 20191028 BUY(유지) 51,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20200427 미래에셋대우 BUY 37,500원 20200427 이베스트투자증권 BUY(유지) 32,000원 20200427 삼성증권 BUY 32,000원 20200427 키움증권 OUTPERFORM (MAINTAIN) 27,700원 -끝-