리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | KB증권에서 17일 SK하이닉스(000660)에 대해 "NAND 적자축소에 주목 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다. KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | KB증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2020년, 21년 SK하이닉스 실적의 스윙 팩터는 NAND 적자축소가 될 전망. 이는 ① 96단 생산 비중확대 (50%)와 128단 생산 시작으로 원가구조가 개선되는 가운데, ② eSSD 수요가 전년대비 +50% 증가하며, ② 올 하반기부터 PC, 게임콘솔에 고용량 SSD 탑재가 본격화되기 때문. 이에 따라 NAND 부문 영업적자는 2019년 3.1조원에서 2020E -0.8조원, 2021E +0.6조원 등으로 큰 폭의 실적 개선이 예상."라고 분석했다. 또한 KB증권에서 "2분기 영업이익은 DRAM (+12% QoQ), NAND (+5% QoQ) ASP 상승에 힘입어 1.6조원 (+154% YoY, +102% QoQ)으로 추정되어 컨센서스 영업이익 (1.58조원)을 7.6% 상회하며 2018년 4분기 이후 최대 실적이 예상. 보수적 capex (20E 8.1조원, -42% YoY)와 재고축소를 통한 공급조절 전략 지속이 예상되어 올 하반기에 견조한 실적 달성 (영업이익 3.7조원, +424% YoY, +53% HoH)이 전망."라고 밝혔다. |
Report statistics | KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 93,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년1월 125,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 115,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20192 | 92000원 | 2.97 | 105000원 | 73000원 | 3 | 2 | | 20193 | 93258.06원 | 2.98 | 110000원 | 79000원 | 3 | 2.5 | | 20194 | 102128.21원 | 2.97 | 125000원 | 84000원 | 3 | 2 | | 20201 | 119656.25원 | 3 | 140000원 | 104000원 | 3 | 3 | | 20202 | 111969.7원 | 3 | 140000원 | 100000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | BUY | BUY | | 목표가 | 112380.95원 | 140000원 | 100000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20200617 | BUY(유지) | 115,000원 | | 20200423 | BUY(유지) | 115,000원 | | 20200320 | BUY(유지) | 105,000원 | | 20200131 | BUY | 125,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20200617 | KB증권 | BUY(유지) | 115,000원 | | 20200616 | SK증권 | BUY(유지) | 104,000원 | | 20200615 | 대신증권 | BUY(유지) | 115,000원 | | 20200609 | DB금융투자 | BUY | 120,000원 -끝- |
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