제목:[투데이리포트]LG디스플레이, "단기 실적 개선은 …" HOLD(유지)-KTB투자증권

[2020-10-23 08:35]

리포트뉴스 소제목 내용 KTB투자증권에서 23일 LG디스플레이(034220)에 대해 "단기 실적 개선은 긍정적. 중장기 전망은 여전히 불투명"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다. KTB투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 1.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KTB투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "단기 실적 개선은 긍정적이나 중장기 전망은 불투명. COVID-19에 따른 LCD 호황은 이미 정점에 가까워진 반면, 동사 핵심 사업인 OLED는 중국 업체와 경쟁 심화가 불가피하기 때문. 무엇보다 1) COVID-19에 따른 호황으로 구조 조정될 Display 업체가 여전히 건재하고, 2) 중국/일본/대만 경쟁사는 자국 정부 직간접적 지원을 받지만 동사는 자사 힘만으로 경쟁하는 불공정한 구도가 문제."라고 분석했다. 또한 KTB투자증권에서 "3Q20 매출액 6조7,376억원(+27.0% QoQ, +15.7% YoY), 영업이익 1,644억원(흑전 QoQ/YoY), 당기순이익 111억원(흑전 QoQ/YoY) 기록. 당사와 시장 추정치 상회. 4Q20E 매출액 7조4,374억원(+10.4% QoQ, +15.8% YoY), 영업이익 1,680억원(Flat QoQ/흑전 YoY) 추정."라고 밝혔다. Report statistics 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20194 18468.75원 2.81 21000원 15000원 3 2 20201 18125원 2.88 22000원 15000원 3 2 20202 14854.84원 2.77 18000원 12000원 3 2 20203 16479.49원 2.79 22000원 12000원 3 2 20204 19678.57원 2.86 22000원 16000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY(유지) HOLD(유지) 목표가 19555.56원 22000원 16000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20201023 HOLD(유지) 16,000원 20200724 HOLD(유지) 12,000원 20200424 HOLD 12,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20201023 KTB투자증권 HOLD(유지) 16,000원 20201023 하이투자증권 BUY(유지) 20,000원 20201023 한국투자증권 BUY(유지) 22,000원 20201021 KB증권 HOLD(유지) 17,500원 -끝-