제목:[투데이리포트]하나금융지주, "추가충당금 제외하면…" BUY-DB금융투자
  [2020-10-26 10:25]

리포트뉴스
소제목내용
DB금융투자에서 26일 하나금융지주(086790)에 대해 "추가충당금 제외하면 CCR 15bp ( 은행 7bp)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,500원을 내놓았다. DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		DB금융투자에서 하나금융지주(086790)에 대해 "아직 바젤3 신용위험경감 조기반영분을 반영하지 않았는데, 반영할 경우 보수적으로 보더라도 CET1비율이 90bp 가량 상승할 것으로 예상됨. 시장의 우려에도 불구하고 전년과 비슷한 수준의 중간배당을 실시해 DPS가 최소한 전년수준 이상을 유지할 수 있을 것으로 기대함. 상위 3개 은행지주 중에서 가장 낮은 대손비용율 을 유지하는 가운데 자본적정성비율도 3사 수렴현상이 나타나고 있음. "라고 분석했다. 또한 DB금융투자에서 "3Q20 하나금융은 -9.1%YoY로 컨센서스 6,514억원을 크게 상회한 7,601억원의 지배주주순이익을 시현했음. 전년동기 4,477억원의 사옥매각이익이 반영되었고 FX환산손실 844억원이 반영되었던 기저효과 때문에 (-)로 나타났을 뿐이며, 이번에 발생한 FX환산이익 409억원은 이미 추정에 반영되었음. "라고 밝혔다.

Report statistics		DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 48,000원까지 높아졌다가 2020년4월 33,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 44,500원으로 새롭게 조정되고 있다. 오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2019447100원2.955000원38000원32
2020145088.46원2.9255000원26000원32
2020236000원345000원27700원33
2020337342.86원2.9545000원26000원32
2020440250원345000원35000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUYBUY
목표가40045.45원45000원35000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20201026BUY44,500원
20200724BUY(유지)39,700원
20200427BUY(유지)36,000원
20200408BUY(유지)33,300원
20200318BUY38,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20201026DB금융투자BUY44,500원
20201026NH투자증권BUY37,000원
20201026하나금융투자BUY41,000원
20201026KB증권BUY(유지)40,000원 -끝-