제목:[투데이리포트]신한지주, "비이자이익 증가로 …" BUY(상향)-SK증권
  [2020-10-28 09:53]

리포트뉴스
소제목내용
SK증권에서 28일 신한지주(055550)에 대해 "비이자이익 증가로 3Q 실적 개선"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다. SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 SK증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
SK증권에서 신한지주(055550)에 대해 "3Q 그룹 NIM (순이자마진)은 1.78%로 전분기대비 3bps 하락했음. 그럼에도 불구하고 그룹 대출액이 4.3% 늘어남에 따라 이자이익이 전분기대비 0.3% 늘어났음. 이자부문의 실적은 경쟁사들에 비해 특별히 두드러지지는 않음. 반면 대손비용은 2,560 억원으로 전분기대비 47.6% 감소하여, 실적 개선에 큰 역할을 했음. "라고 분석했다. 또한 SK증권에서 "3Q20 지배주주순이익은 1 조 1,450 억원으로, 전년동기대비 16.6% 증가했을뿐 아니라 시장 컨센서스 (8,990 억원)를 크게 상회했음. 실적 개선의 주 요인은 비이자이익 증가. 3Q 비이자이익은 5,280 억원으로 전년동기대비 27.6% 증가했음. 3Q 비이자이익은 5,280 억원으로 전년동기대비 27.6% 증가했음. 증시 환경 개선으로 인해 수수료의 개선 폭이 컸는데, 자회사인 신한금융투자의 3Q 순이익은 평소 수치를 크게 상회하는 1,275 억원에 달했음."라고 밝혔다.

Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년10월 47,000원까지 높아졌다가 2020년3월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2019454981.48원2.8961000원47000원32
2020152681.82원2.9561000원32000원32
2020240645원345000원35000원33
2020340524.24원2.9451000원32000원32
2020438000원343000원35000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)BUY(유지)
목표가39331.25원46000원35000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20201028BUY(상향)36,000원
20200907HOLD(유지)32,000원
20200727HOLD(유지)32,000원
20200331HOLD(유지)32,000원
20191016중립(신규편입)47,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20201028SK증권BUY(상향)36,000원
20201028KTB투자증권BUY(유지)35,000원
20201011대신증권BUY(유지)43,000원
20200910BNK투자증권BUY(유지)40,000원 -끝-