제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "설비투자는 조심스럽…" BUY-삼성증권

[2021-02-01 16:05]

리포트뉴스 소제목 내용 삼성증권에서 29일 SK하이닉스(000660)에 대해 "설비투자는 조심스럽게, 기술투자는 과감하게"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다. 삼성증권 황민성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 삼성증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "당사는 올해 투자는 11.5조로 예상 (장비투자 6조, 인프라투자 4조). 투자의 상향 가능성은 디램부분으로 예상되는데, 이는 낸드 생산성장은 128단 전환으로 가능하기 때문.Capacity 기준으로는 디램이 360K에서 M16 10K를 더하는 수준에서, 낸드는 200K에서 180K로 하락하는 수준으로 예상. 설비투자는 보수적이나 선도업체와의 기술격차를 좁히기 위한 투자는 과감히 진행. 디램에서는 올해 1z 공정으로 원가절감을 하는 동시에 1a 공정을 6월 Customer sample 확보 뒤 연내 양산을 계획. 낸드에서는 안정적인 수율이 확보된 128단 생산을 확대하는 동시에 176단에 대한 Customer sample을 6월에 확보하고 연내 양산을 목표. "라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 " 4분기 실적 (매출 QoQ -2%, YoY +15%, 영업이익 9700억원)는 기대를 소폭 상회"라고 밝혔다. Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20201 119656.25원 3 140000원 104000원 3 3 20202 112027.78원 3 140000원 100000원 3 3 20203 109656.86원 2.96 140000원 80500원 3 2 20204 120072.46원 3 160000원 100000원 3 3 20211 162333.33원 3 190000원 140000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY BUY 목표가 155708.33원 190000원 110000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20210129 BUY 160,000원 20201204 BUY 122,000원 20201104 BUY 120,000원 20201021 BUY 120,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20210201 신한금융투자 BUY(유지) 190,000원 20210129 삼성증권 BUY 160,000원 20210201 유진투자증권 BUY 150,000원 20210201 IBK투자증권 BUY(유지) 175,000원 -끝-